Investir dans le bois et la forêt : groupements forestiers, réduction d'impôt, abattement Monichon de 75 % à la transmission, exonération IFI. Avantages et risques.
Investir dans les forêts et les groupements forestiers permet de diversifier son patrimoine dans un actif réel, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux et de transmission. Encore peu connu, le placement forestier a ses spécificités. Le point pour les investisseurs à Pau.
Investir dans le bois et la forêt, c'est devenir propriétaire de parcelles boisées, directement ou via un groupement forestier (GFI ou GFF). Le rendement provient de la vente du bois, de la location de droits (chasse, par exemple) et de la valorisation à long terme des parcelles et du capital sur pied.
Acheter une forêt en direct demande des connaissances techniques et un budget conséquent. Le groupement forestier d'investissement permet d'accéder à cet actif avec un ticket plus modéré, une gestion déléguée à des professionnels et une mutualisation sur plusieurs massifs. C'est l'équivalent, pour la forêt, de ce que la SCPI est pour l'immobilier.
Le placement forestier ouvre droit, sous conditions, à une réduction d'impôt sur le revenu au titre de la souscription. Surtout, il bénéficie d'un régime de faveur à la transmission : sous le dispositif Monichon, les parts de groupements forestiers profitent d'un abattement de 75 % sur leur valeur pour le calcul des droits de succession ou de donation, sous engagement de gestion durable. Les forêts sont par ailleurs exonérées d'IFI.
La forêt évolue peu avec les marchés financiers, ce qui en fait un outil de diversification et de protection. C'est aussi un placement concret et porteur de sens, lié à la gestion durable et à la captation carbone, des dimensions de plus en plus recherchées.
Le placement forestier comporte un risque de perte en capital, des revenus modestes et irréguliers, et une liquidité très limitée : il s'envisage sur le très long terme, souvent au moins dix ans. Les aléas naturels (tempêtes, incendies, maladies) pèsent aussi sur la valeur, même s'ils sont en partie mutualisés dans un groupement. À Pau, un conseiller évalue la part raisonnable à y consacrer.
Via un groupement forestier, l'accès se fait souvent à partir de quelques milliers d'euros, bien plus accessible que l'achat d'une forêt en direct.
Le rendement courant est généralement faible. L'intérêt tient surtout aux avantages fiscaux, à la transmission et à la diversification, plus qu'au revenu immédiat.
L'investissement en bois et forêt est un outil de diversification, de transmission et de sens, à doser avec prudence. Pour savoir s'il a sa place dans votre patrimoine à Pau, faites appel à un conseiller en gestion de patrimoine à Pau : premier rendez-vous d'échange offert.