Prévoyance, retraite CARMF ou CARPIMKO, PER, trésorerie de SELARL : les priorités patrimoniales des médecins, infirmiers et kinés du bassin palois, avec un exemple chiffré à Idron.
Entre le centre hospitalier, les cliniques et un tissu dense de cabinets libéraux, de Billère à Idron, les professions de santé occupent une place à part dans l’économie du bassin palois. Médecins, infirmières, kinésithérapeutes, dentistes ou pharmaciens partagent pourtant le même paradoxe patrimonial : des revenus réguliers et souvent confortables, mais une protection sociale réduite au minimum et une retraite obligatoire nettement inférieure au niveau de vie d’activité. Les priorités sont donc claires : verrouiller la prévoyance, préparer la retraite avec un PER (jusqu’à près de 89 000 € de versements déductibles en 2026 pour un indépendant), structurer l’exercice en société quand la trésorerie s’accumule, puis diversifier le patrimoine au-delà du cabinet. Le tout avec un agenda de soignant, c’est-à-dire sans temps à y consacrer : c’est précisément là qu’un accompagnement global prend son sens.
Premier chantier, avant même la performance des placements : la couverture des coups durs. Un libéral de santé qui s’arrête ne perçoit que des indemnités limitées, variables selon sa caisse, souvent après un délai de carence. Une invalidité mal couverte peut emporter à la fois le revenu du foyer et la valeur du cabinet. Un contrat de prévoyance individuel bien calibré (indemnités journalières alignées sur le revenu réel, invalidité appréciée selon votre barème professionnel, capital décès) constitue le socle de tout le reste. Notre article sur la prévoyance des indépendants détaille les garanties à examiner à la loupe, en particulier le mode d’évaluation de l’invalidité pour les praticiens dont les mains sont l’outil de travail.
CARMF pour les médecins, CARPIMKO pour les infirmiers et les kinésithérapeutes : chaque caisse a ses règles, mais toutes aboutissent au même constat, un taux de remplacement souvent compris entre 30 et 50 % du revenu d’activité. Le PER individuel est l’outil de compensation naturel : les versements se déduisent du bénéfice imposable, dans la limite de 10 % du bénéfice majorés de 15 % de sa fraction comprise entre un et huit plafonds de la Sécurité sociale, soit près de 89 000 € de déduction maximale en 2026. À une tranche marginale de 30 ou 41 %, l’économie d’impôt finance une partie substantielle de l’effort d’épargne. Notre page retraite et PER replace l’outil dans une stratégie d’ensemble, notre article dédié au PER des professions libérales en approfondit le mécanisme, et notre analyse sur la retraite des indépendants aide à dimensionner l’effort nécessaire.
De plus en plus de praticiens du bassin palois exercent en SELARL ou en SELAS. La société ouvre des arbitrages utiles : doser rémunération et dividendes, lisser la fiscalité, et surtout faire travailler la trésorerie excédentaire au lieu de la laisser dormir sur le compte professionnel. Contrat de capitalisation, compte-titres de la société ou usufruit temporaire de SCPI : les solutions existent, à condition de respecter l’objet social et l’horizon de chaque euro. Notre article sur le placement de la trésorerie d’entreprise passe les options en revue.
Beaucoup de soignants concentrent leur patrimoine sur l’outil professionnel : le cabinet, ses murs, parfois la patientèle. C’est compréhensible, mais risqué à l’heure où la valeur des patientèles évolue et où la démographie médicale redessine les territoires. L’assurance-vie apporte la souplesse : capital disponible à tout moment, gains taxés au PFU de 31,4 % uniquement sur la part rachetée, cadre successoral avantageux. L’immobilier locatif et les SCPI apportent, eux, un revenu récurrent qui ne dépend pas de votre activité. Quant à l’achat des murs du cabinet, souvent logé dans une SCI, il mérite un calcul précis : il sécurise l’exercice et prépare un complément de revenus pour la retraite, mais ne doit pas absorber toute la capacité d’épargne du foyer.
Une kinésithérapeute de 41 ans installée à Idron dégage un bénéfice de 75 000 €. Chiffres illustratifs : elle verse 10 000 € par an sur un PER individuel, intégralement déductibles. À une tranche marginale de 30 %, son effort réel n’est que de 7 000 €, l’économie d’impôt finançant le reste. Répété pendant quinze ans avec une hypothèse de rendement de 4 % par an, ce versement construit un capital d’environ 200 000 € au moment de la retraite, qui viendra compléter une pension obligatoire attendue bien en deçà de son revenu d’activité. Dans le même temps, sa prévoyance revue lui garantit des indemnités journalières calées sur son revenu réel, et non sur le minimum de sa caisse.
Les versements sont déductibles du bénéfice dans la limite de 10 % du bénéfice imposable, majorés de 15 % de la fraction comprise entre un et huit plafonds annuels de la Sécurité sociale, soit une déduction maximale proche de 89 000 € en 2026. Les plafonds non utilisés des trois années précédentes restent par ailleurs mobilisables.
Les régimes obligatoires des professions de santé versent des pensions réelles, mais nettement inférieures au revenu d’activité : la baisse de niveau de vie au moment de la retraite atteint fréquemment 50 %. Plus la compensation est préparée tôt, plus l’effort mensuel est indolore.
Souvent oui, notamment via une SCI qui loue les locaux à la structure d’exploitation : loyers déductibles pour l’activité, capital constitué pour le praticien, revenu conservé à la retraite ou à la revente. La réponse dépend toutefois du prix local, de la durée d’exercice restante et de votre capacité d’emprunt globale.
Pour les professions de santé de Pau et de son agglomération, la bonne séquence patrimoniale tient en quatre temps : protéger le revenu par une prévoyance solide, compenser la retraite avec un PER alimenté régulièrement, structurer l’exercice et la trésorerie quand l’activité le justifie, puis diversifier hors du champ professionnel. Pour bâtir ce plan en tenant compte de votre caisse, de votre fiscalité et de vos projets, un conseiller en gestion de patrimoine à Pau vous accompagne : premier rendez-vous d’échange offert.